ארכיון אג"ח בארץ - חברות והמרה - איילון בית השקעות

ב. אלטרנטיב (0C)(!) אג"ח קונצרני

michle — Thu, 16 Dec 2021 13:30:27 +0000

(א) (1) שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל לא יפחת מ-75%.
(2) "אסטרטגיית לונג שורט על אג"ח" – בכוונת מנהל הקרן לעשות שימוש באסטרטגיית לונג שורט על אג"ח (פוזיציות חיוביות/שליליות בו זמנית). אסטרטגיה כאמור תתבצע באמצעות יצירה של חשיפה חיובית (לונג) לנכס בסיס אג"חי מסוים, שעשוי להיות: מדד אג"ח ו/או אג"ח ספציפי (להלן: "נכס בסיס") ובמקביל יצירה של חשיפה שלילית (שורט) לנכס בסיס אג"חי בעל מאפיינים דומים לנכס הבסיס (כגון: חשיפה חיובית לאג"ח סציפי ובמקביל חשיפה שלילית למדד אג"חי). מנהל הקרן ישאף ליצור, בכל עת, חשיפה שלילית (שורט) לנכס בסיס כאמור בשיעור של לפחות (5%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (יובהר, כי אין הכוונה שסך החשיפות של הקרן לכלל הנכסים או לסוג מסוים של נכסים תהיה שלילית, אלא שבכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שבכל עת תתקיים בקרן פוזיציית שורט שתייצר כשלעצמה חשיפה שלילית בשיעור של (5%-) לפחות).
(3) לא תהיה בקרן חשיפה למניות.
(4) החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(50%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(5) שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות הנסחרות בישראל@, לא יעלה על 25%.

(6) לא תוגבל החשיפה בקרן לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל~.
(7) החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(50%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן*.
(8) לא תהיה בקרן חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים וברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה**.
(9) השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
כפוף לאמור לעיל ולהוראות כל דין רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת.
(ב) חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

הפוסט ב. אלטרנטיב (0C)(!) אג"ח קונצרני הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

Gse Spotי (0A) מחקר קונצרני

michle — Mon, 29 Nov 2021 13:02:37 +0000

שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל שהחזקתן בעד הקרן מבוססת על עבודת מחקר, כהגדרתה להלן, לא יפחת מ- 75%.
"עבודת מחקר" – מסמך הכולל ניתוח נייר ערך של תאגיד או של ענף מסוים, הנערך על ידי "ג'י.אס.אי יועצי השקעות בע"מ", ואשר מספק מידע המסייע לבסס החלטה בדבר כדאיות ההשקעה בניירות ערך של תאגיד.
הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה*.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות הנסחרות בישראל שהחזקתן בעד הקרן מבוססת על עבודת מחקר (@), לא יעלה על 25%.
שיעור החשיפה לסיכון אשראי של כלל התאגידים הבנקאיים והברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה, לא יעלה על 20%**.
שיעור החשיפה לסיכון אשראי של תאגיד בנקאי או ברוקר מסוים שאינו נמנה עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה, לא יעלה על 10%**.
שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.
יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

הפוסט Gse Spotי (0A) מחקר קונצרני הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

פסטרנק שהם (0A)(!) אג"ח חברות ללא מניות

michle — Tue, 12 Dec 2017 09:09:35 +0000

שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל לא יפחת מ-75%.
הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
שיעור החשיפה בקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10%.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות הנסחרות בישראל(@), לא יעלה על 25%.
שיעור החשיפה בקרן לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה(*) לא יעלה על 35%.
לא תוגבל החשיפה של הקרן לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים או ברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה(**).
יתרת החשיפה בקרן תקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן

הפוסט פסטרנק שהם (0A)(!) אג"ח חברות ללא מניות הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

פוקוס (0A) (!) אג"ח חברות

michle — Mon, 01 Feb 2021 05:08:15 +0000

שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל, לא יפחת מ-75%.
הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות הנסחרות בישראל(@), לא יעלה על 25%.

לא תוגבל החשיפה בקרן לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל ^^

הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה(*) ללא הגבלה, אך בכפוף להוראות הדין לעניין זה.

הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה(**) בלבד.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.

יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.

הפוסט פוקוס (0A) (!) אג"ח חברות הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

כרמים (1A) (!) אג"ח חברות

michle — Sun, 23 Aug 2020 12:23:56 +0000

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל.
שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אגרות חוב קונצרניות הנסחרות בארץ ^, לא יעלה על 25%
שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה* עשוי לעלות על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וללא הגבלה, אך בכפוף להראות הדין לעניין זה.
הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה בלבד**.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

הפוסט כרמים (1A) (!) אג"ח חברות הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

כרמים (00) צמוד מדד מדורג

michle — Sun, 23 Aug 2020 11:18:39 +0000

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות צמודות מדד הנסחרות בישראל, ובלבד שתהיינה מדורגות על ידי "מדרוג" בדירוג Baa2 לפחות ו/או על ידי "מעלות" בדירוג BBB לפחות ו/או על ידי חברה מדרגת אחרת בדירוג מקביל (להלן: "אג"ח קונצרניות צמודות מדורגות בישראל").
הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות צמודות מדורגות בישראל(@), לא יעלה על 25%.
הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה(*).
הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה בלבד(**).
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

הפוסט כרמים (00) צמוד מדד מדורג הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

אקורד (00) אג"ח מדורגות

michle — Thu, 20 Aug 2020 07:22:33 +0000

שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג -BBB- (BBB מינוס), או דירוג מקביל לו, ומעלה של חברה מדרגת, הנסחרות בישראל (להלן: "אג"ח קונצרניות מדורגות בישראל") לא יפחת מ-75%.
הקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות מדורגות בישראל(@), לא יעלה על 25%.
הקרן לא תיצור חשיפה לאג״ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה(*).
שיעור החשיפה לסיכון אשראי של כלל התאגידים הבנקאיים והברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה לא יעלה על 20%(**).
שיעור החשיפה לסיכון אשראי של תאגיד בנקאי או ברוקר מסוים שאינו נמנה עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה לא יעלה על 10% (**).
יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

הפוסט אקורד (00) אג"ח מדורגות הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

טרגט אג"ח חברות(0A)(!)ללא מניות

michle — Wed, 22 Jul 2020 06:58:11 +0000

לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל בדירוג BBB) -BBB מינוס) או בדירוג מקביל לו או בדירוג גבוה ממנו (להלן: "אג"ח קונצרניות מדורגות בישראל").
הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות מדורגות בישראל(@), לא יעלה על 25%.
הקרן רשאית ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה(*) בשיעור שלא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
הקרן תיצור חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה(**) בלבד.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

הפוסט טרגט אג"ח חברות(0A)(!)ללא מניות הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

ברומטר (0B)(!) אג"ח חברות ללא מניות

michle — Thu, 13 Jun 2019 05:27:54 +0000

שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בארץ לא יפחת מ- 75%.
הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30%.
שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות הנסחרות בארץ(@), לא יעלה על 25%.
לא תוגבל החשיפה בקרן לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה(*).
לא תוגבל החשיפה של הקרן לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים או ברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה(**).
יתרת החשיפה בקרן תקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
______________

הפוסט ברומטר (0B)(!) אג"ח חברות ללא מניות הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.

איילון (0B) אג"ח חברות ללא מניות

rotem — Mon, 24 Jul 2017 19:10:10 +0000

1. שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל לא יפחת מ- 75%.
2. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30%.
4. שיעור החשיפה הכולל בקרן לנכסים שאינם אגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל(@), לא יעלה על 25%.
5. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה*.
6. שיעור החשיפה לסיכון אשראי של כלל התאגידים הבנקאיים והברוקרים שאינם נמנים עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה, לא יעלה על 20% **.
7. שיעור החשיפה לסיכון אשראי של תאגיד בנקאי או ברוקר מסוים שאינו נמנה עם קבוצת סיכון האשראי הראשונה, לא יעלה על 10%**.
8. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, שיוחזקו בה, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
9. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.

הפוסט איילון (0B) אג"ח חברות ללא מניות הופיע לראשונה ב-איילון בית השקעות.